上周（2022.11.14-11.18），科创板共受理2家，上交所主板共受理2家，其中蜂巢能源科技股份有限公司为著名的新能源汽车动力电池生产企业；浙江安特磁材股份有限公司的历史沿革相对复杂，含有“由全民、集体联营和股份合作制企业改制而成”、“历史上存在职工持股会”、“派生分立”等众多较为复杂的因素。

  公司为专业锂离子电池系统提供商，专注于新能源汽车动力电池及储能电池系统的研发、生产和销售。公司基本的产品包括电芯、模组、电池包及储能电池系统，并可根据客户需求为其提供动力电池及储能产品整体解决方案。公司在电池材料、制造工艺、电池系统等产业链关键领域拥有核心技术优势及可持续研发能力。

  公司产品广受市场认可，客户涵盖诸多国内外主流整车企业。在国产汽车品牌客户开拓方面，公司与长城汽车、吉利汽车、零跑汽车、东风汽车、岚图汽车、小鹏汽车、理想汽车、光束汽车、赛力斯汽车、合众新能源汽车、牛创新能源汽车等整车企业达成合作关系；此外，公司与PSA（Stellantis集团）等知名国际汽车厂商亦开展业务合作。

  根据韩国锂电池市场研究机构SNEResearch统计，发行人2021年度及2022年1-6月动力电池装机量世界排名第十；根据中国汽车动力电池产业创新联盟统计，发行人2021年度及2022年1-6月动力电池装车量国内排名第六。

  动力电池行业的主要参与者集中于中国、日本和韩国。行业内参与企业众多，竞争较为激烈，但行业排名前列的企业占据较高的市场份额，行业整体市场集中度较高。目前，我国部分企业已具备国际竞争力，在全球市场具备一定的竞争地位。

  根据SNEResearch数据，从装机量看，2021年全球前十动力电池企业装机量为271GWh，占全球动力电池装机量的比例超过90%，行业集中度较高。参与者除发行人外，主要包括宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、远景动力、松下公司、LG新能源、SKOn、三星SDI。

  2021年中国前十动力电池企业装机量占市场份额92.20%，行业集中度较高，竞争趋于激烈，主要原因系近年来受新能源汽车带动，市场对锂离子动力电池的需求不断拉升，头部企业产能及供应链保障更加充分，保障了快速增长的需求供应，提升了市占率。

  保定瑞茂直接持有本公司39.40%的股份，拥有本公司76.47%的表决权，为本公司控股股东。

  魏建军先生通过保定瑞茂、长城控股合计控制公司40.26%股权，合计控制公司76.81%表决权，系公司实际控制人。

  魏建军先生，1964年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于河北省委党校。1990年加入保定长城汽车工业公司（长城汽车前身）并担任总经理，2001年至今任长城汽车董事长，魏建军先生为河北省第九届、第十届人大代表及十八大党代表。

  2021年2月22日，蜂巢有限召开股东会，表决通过重新制定章程的议案，在新适用的章程中明确了特别表决权股份事项。

  2021年11月10日，公司召开了创立大会暨第一次股东大会，经出席会议的发起人股东一致同意，审议通过了《关于设立蜂巢能源科技股份有限公司的议案》《关于蜂巢能源科技股份有限公司章程（草案）及其附件的议案》，《公司章程》中再次明确了保定瑞茂持有的公司127,768.96万股股份均为特别表决权股份，其余股东持有的股份为普通股份。

  特别表决权的股份及普通股份持有人就所有提交公司股东大会表决的议案进行表决时，特别表决权的股份持有人每股可投5票，普通股份持有人每股可投1票，但是股东大会就特定事项进行表决时，每份特别表决权的股份享有的表决权数量应当与每份普通股份的表决权数量相同。本次发行前，发行人设置特别表决权的数量为127,768.96万股股份，均为控股股东保定瑞茂持有。扣除特别表决权股份后，公司剩余196,549.2411万股为普通股份。

  公司的特别表决权安排设置完成后，该表决权差异安排将依据《公司章程》及相关法律法规的规定长期存续和运行。

  持有特别表决权股份的股东应当为对公司发展或者业务增长等作出重大贡献，并且在公司上市前及上市后持续担任公司董事的人员或者该等人员实际控制的持股主体。持有特别表决权股份的股东在发行人中拥有权益的股份合计应当达到发行人全部已发行表决权股份10%以上。公司控股股东保定瑞茂系由公司实际控制人、董事魏建军控制的企业，魏建军对公司发展作出了重大贡献，且在公司上市前及上市后将持续担任公司董事，符合上述要求。

  根据《公司章程》的规定，特别表决权的股份及普通股份持有人就所有提交公司股东大会表决的议案进行表决时，特别表决权的股份持有人每股可投5票，普通股份持有人每股可投1票，但是股东大会就下列事项进行表决时，每份特别表决权的股份享有的表决权数量应当与每份普通股份的表决权数量相同：（1）对公司章程作出修改；（2）改变特别表决权的股份享有的表决权数量；（3）聘请或解聘独立董事；（4）聘请或解聘为公司财务报告出具审计意见的会计师事务所；（5）公司合并、分立、解散或变更公司形式。

  股东大会对上述第二项作出决议，应当经过不低于出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，但根据公司章程的规定，将相应数量特别表决权的股份转换为普通股份的除外。

  不得增发特别表决权股份：公司股票在上交所上市后，除同比例配股、转增股本情形外，不得在境内外发行特别表决权股份，不得提高特别表决权股份比例。公司因股份回购等原因，可能导致特别表决权股份比例提高的，应当同时采取将相应数量特别表决权股份转换为普通股份等措施，保证特别表决权比例不高于原有水平。

  特别表决权股份的转让限制：特别表决权股份不得在二级市场进行交易，但可以按照上交所有关规定进行转让。

  特别表决权股份的转换：出现下列情形之一的，特别表决权的股份应当按照1:1的比例转换为普通股份：①持有特别表决权股份的股东不再符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》及公司章程规定的资格和最低持股要求，或者丧失相应履职能力、离任、死亡；②实际持有特别表决权的股份的股东失去对相关持股主体的实际控制；③持有特别表决权的股份的股东向他人转让所持有的特别表决权的股份，或者将特别表决权的股份的表决权委托他人行使；④公司的控制权发生变更。发生前款第④项情形的，公司已发行的全部特别表决权股份均应当转换为普通股份。发生上述转换情形的，特别表决权股份自相关情形发生时即转换为普通股份，相关股东应当立即通知公司。

  特别表决权机制下，控股股东保定瑞茂能够决定公司股东大会的普通决议及除特定事项外的特别决议，限制了其他股东通过股东大会对公司重大决策的影响。

  由于保定瑞茂能够直接影响股东大会决策，中小股东的表决能力将受到限制。在特殊情况下，保定瑞茂的利益可能与公司其他股东，特别是中小股东利益不一致，存在损害中小股东利益的可能。

  特别表决权的引入系为了避免公司目前控制权因如增发股份等情形受到削弱甚至变更，进而对公司生产经营产生重大不利影响的情形，保护发行人全体股东的利益。公司实际控制人魏建军通过保定瑞茂持有公司特别表决权股份能够集中公司表决权，从而能够提升公司治理效率。

  在设定特别表决权的同时，《公司章程（草案）》也对特别表决权股份及其特别投票权进行了多方面的限制，确保上市后特别表决权股份在公司全部股份的投票权重比例不会进一步增加，不会进一步摊薄普通股股份的投票权比例。此外，股东大会在就公司章程修改等重大事项投票时，仍采用一股一票的投票制度，由此进一步保护普通股股东的合法权益。

  因此，公司的特别表决权制度在加强控股股东及实际控制人控制权和保护普通股股东利益方面进行了平衡，增强了公司股权结构的稳定性，兼具公司治理的效率与公平。

  报告期内，公司向关联方销售为动力电池产品，主要为电池包，少量为模组、电芯。2021年以来，主营业务中关联交易占比呈显著下降趋势。

  公司是一家专业的大数据软件产品及服务提供商，围绕大数据的采集、存储、治理、分析、挖掘、展示，依托自主研发的核心技术，已形成了包括SDCETL融合数据软件、SDCHadoop数据存储计算软件、SDCGovern数据治理平台、SDCBE商业智能软件、SDCMiner人工智能软件、SDCUE可视化分析决策平台、SDCME数字孪生可视化平台的全栈大数据处理软件，以支撑用户构建数据采、存、管、用的价值挖掘与应用系统，促进用户的数字化转型。

  2022年，公司“数字孪生可视化分析平台”（对应“SDCME”产品）入选工信部大数据产业发展试点示范项目。2021年公司获批四川省第一批数字化转型促进中心。根据赛迪顾问《2021中国大数据可视化市场研究》，公司在2020年度国内大数据可视化市场厂商竞争力象限分析中，处于“领导者象限”，大数据可视化本地部署细分市场的市场占有率为17.2%。

  近年来随着互联网、移动互联网、物联网、5G等信息通信技术及产业的不断发展，全球数据量呈爆发式增长态势。根据IDC统计，自2010年至2019年，全球数据量的年复合增长率为55.01%，至2019年数据量达41ZB。

  其中，我国数据量亦处于快速增长的过程中。IDC研究报告指出，我国2020年数据量约为12.6ZB，较2015年增长7倍，年复合增长率约为124%。数据量的爆发式增长，对大数据产业链各个环节的数据处理能力提出了更高要求。

  查文宇，男，1975年出生，中国国籍，无境外永久居留权，国际市场营销专业本科毕业。1998年7月至2001年12月，任迈普通信技术股份有限公司副总经理；2002年6月至2016年7月，历任北京东方通营销中心副总经理、成都东方通总经理；2003年11月至2019年9月，兼任成都邦盛科技有限责任公司经理；2018年1月至2019年2月，兼任四川众途科技有限公司董事；2016年9月加入成都四方伟业软件股份有限公司，现任公司董事长。本届董事长任期为2020年5月至2023年5月。查文宇先生是成都市武侯区政协委员，获得成都市大数据领军人才、成都市新经济优秀人才、四川省“天府青城”天府创业领军人才等多项荣誉。

  公司是集研发、生产、销售于一体的专业化电线电缆制造企业。公司产品涵盖220kV及以下电力电缆、750kV及以下导线和电气装备用电线电缆等，广泛应用于输配电网络、交通运输、能源、建筑、电气装备等多个领域。

  公司自成立以来一直专注于电线电缆的研发、生产、销售，经过二十余年的发展，公司已成为电线电缆行业中综合规模较大的主要竞争企业之一。目前，公司的产品广泛应用于输配电网络、交通运输、能源、建筑、电气装备等多个领域，拥有丰富的产品矩阵。“中国电线强”。

  电线电缆根据产品用途可分为电力电缆、电气装备用电线电缆、裸电线、通信电缆与光缆、绕组线。在我国电线电缆行业细分领域的市场结构中，电力电缆作为电力系统主干线路和配网线路中用于传输和分配电能的关键产品，其应用范围较广泛，产品收入规模占比较大。根据前瞻数据，2020年我国电力电缆约占总电线%，仍是行业重要的细分领域。

  根据前瞻产业研究院数据显示，2020年，我国电线电缆行业市场占有率排名前3的企业营业收入集中度为5.97%，排名前5的企业营业收入集中度为8.04%，排名前10的企业营业收入集中度为11.11%。与欧美日等发达国家相比，我国电线电缆行业集中度较低，市场较为分散。

  国家智能电网建设、现代化城市建设、城乡电网大面积改造、新能源电站建设等新兴领域都需要大量的特种电缆，为阻燃、耐火等特种电线电缆的发展提供了广阔的市场前景。

  电线电缆行业的上游主要是电线电缆生产制造所需的原材料供应商，下游主要包括电力、轨道交通、建筑、装备设备、民用、通信等领域。

  从地域分布来看，我国电线电缆产业集群现象较为显著，主要集中在华东、华南以及华北地区，其中华东地区的电线电缆生产企业主要分布在江苏省、浙江省等地区，是我国最大的电线电缆生产基地，形成了电线电缆企业集群，在规模实力和收入收益等方面相对具有较明显的优势。

  本公司控股股东和实际控制人均为周法查。本次发行前，周法查直接持有本公司股份63,770,500股，占公司股份总数的37.13%，现任本公司董事长。

  周法查，男，1958年9月出生，汉族，党员，中国国籍，无境外永久居留权，浙大工商管理研修结业，经济师，第十二届、十三届台州临海市人大代表，浙江省电线电缆行业协会理事会副理事长，浙江省电线电缆行业协会先进工作者。1981年5月-1991年1月，在临海市红光五交化公司任经理；1991年2月-1993年12月，在上海海光五金机械公司任经理；1994年2月-2002年8月，创办浙江临海电缆厂，任厂长；2002年9月-2014年8月，在浙江亘古电缆有限公司任执行董事、经理。2014年9月至今，任浙江亘古电缆股份有限公司董事长。

  公司专业从事高性能永磁铁氧体材料的研发、生产和销售，主要产品有烧结永磁铁氧体材料和粘结永磁铁氧体材料。

  公司主要产品为高性能永磁铁氧体材料，公司永磁铁氧体材料是以氧化铁和碳酸锶（或碳酸钡）为原料，通过陶瓷工艺方法制造而成。按照适用的下游成型工艺，公司产品可以分为烧结永磁铁氧体材料和粘结永磁铁氧体材料；按照销售的品类，烧结永磁铁氧体材料又可分为烧结铁氧体粗粉和烧结铁氧体细粉，粘结永磁铁氧体材料又可分为压延铁氧体磁粉、注塑铁氧体磁粉和挤出铁氧体磁粉。

  公司下游主要客户是国内著名的永磁铁氧体器件制造商，如领益智造、航天磁电、金南磁材、中钢天源、横店东磁、德昌电机等。

  报告期内，公司永磁铁氧体材料产能为12万吨，仅次于以自用为主的横店东磁，是行业内主要的生产企业。

  磁性材料是电能与动能转换过程中重要的功能材料，主要是指由过渡元素铁、钴、镍及其合金等组成的能够直接或间接产生磁性的物质。磁性材料种类众多，根据不同的分类标准和侧重点，有着不同的分类。从应用功能上磁性材料可分为：永磁、软磁、矩磁、旋磁及压磁材料等种类。

  其中永磁材料又称为硬磁材料，是指磁性材料在外加磁场的作用下被磁化之后，可以在去掉外加磁场的情况下长时间保留其磁性，拥有较高的剩余磁感应强度和较高的矫顽力。永磁材料可以大致分为金属永磁材料、铁氧体永磁材料和稀土永磁材料等几大类别，公司产品属于永磁材料当中的铁氧体永磁材料（也称永磁铁氧体材料）。

  相较于国际磁性材料产业，中国磁性材料产业起步较晚，20世纪90年代中期开始，随着世界磁性材料产业格局的大幅调整，中国磁性材料企业数量急剧增加，中国迅速成为世界磁性材料的生产大国。

  目前永磁铁氧体材料的生产主要集中在中国、日本、美国等。日本和美国是世界上最早从事永磁材料研发和生产的国家，新产品的开发能力强，整体技术含量高，但是随着生产成本过高，发达国家的生产正在不断减少，主要以生产中高档产品为主，而中低档产品的生产逐渐转移到发展中国家。以中国为代表的发展中国家承接了大部分永磁铁氧体产业转移。目前，我国已形成永磁铁氧体材料与器件分离生产模式，截至2020年底，我国永磁铁氧体材料生产企业约40余家，总产量约80万吨。

  王兴直接持有发行人75.77%的股权，并通过诸暨安昌间接持有公司1.03%的股份，系公司的控制股权的人、实际控制人。王兴的基本情况如下：

  王兴先生，1963年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1982年至1987年在诸暨机床厂任职；1987年至1992年任诸暨电子电器设备厂厂长；1992年至1995年任诸暨机电设备成套公司经理；1995年至2005年7月任诸磁厂厂长、1995年至2005年6月任华能诸磁厂厂长；2005年7月至2020年12月任安特有限董事长、总经理；2020年12月至今任安特磁材董事长、总经理。

  1971年2月，浙江省诸暨县革命委员会生产指挥组作出《关于同意建立诸暨县城关镇磁钢厂的批复》，同意建立镇属磁钢厂，后更名为诸磁厂。

  1982年11月5日，诸暨县经济委员会与诸暨县城关镇人民政府签订《关于合办诸暨磁性材料厂的协议书》，约定由诸暨县经济委员会和诸暨县城关镇人民政府合资经营诸磁厂，企业性质为全民、集体联营企业。

  1997年12月，根据诸暨市委市政府对全市国有集体企业改制工作的总体部署，诸磁厂按诸暨市委（1997）45号文件精神，进行了股份合作制改制。

  1997年12月，诸磁厂共有202名自然人合计出资243.5万元投资入股。

  1997年12月23日，诸磁厂召开股东大会并形成决议，审议通过《诸暨磁性材料厂股份合作制章程》，并选举首届董事会、监事会成员。同日，诸磁厂全体股东签署《诸暨磁性材料厂股份合作制章程》，诸磁厂股份全部由个人现金股组成，股本总额243.5万元，每股5000元，折合487股。

  2005年6月18日，诸磁厂形成股东大会决议：同意将诸磁厂改制为有限责任公司。

  2005年7月5日，诸暨市人民政府经济体制改革委员会、诸暨市经济贸易局、诸暨市财政局就诸磁厂提交的改制（脱钩）企业注册登记审批表作出审核意见，同意诸磁厂变更为安特有限。

  2005年7月7日，安特有限经诸暨市工商行政管理局核准设立，其设立时的股权结构如下：

  为解决公司的职工持股会问题，安特有限于2020年9月28日设立了诸暨安昌和诸暨安民（诸暨安民、诸暨安昌均系原有职工持股会全体成员或继承人按照原有的持股比例设立的有限合伙企业），用以承接职工持股会的股权。

  2020年9月30日，安特有限股东会作出决议，同意以2020年9月30日为分立基准日，派生分立为两家公司：存续公司保留“浙江安特磁材有限公司”名称，公司性质不变，并申请变更登记；派生新设“诸暨安和企业管理咨询有限公司”，新公司申请设立登记。

  除七项房屋和土地使用权（账面净值为1,495.08万元）划归给派生新设诸暨安和外，安特有限的其他资产、业务、债权、债务、人员等均由存续企业具有。安特有限本次分立前的任何确定的或有负债、损失、索赔、义务及责任由存续公司负责清偿，诸暨安和承担连带清偿责任。